Скільки платять у секторі і хто ці компанії
Наприкінці 2025 року страхування та пенсійні фонди платили в середньому близько 20 700 леїв на місяць до оподаткування — більше за середню по країні, що становила приблизно 16 400, але значно менше, ніж фінансове посередництво в тій самій секції, де середня зарплата перевищила 32 000. Допоміжні послуги, до яких належать брокери та аварійні комісари, платили близько 15 600 — нижче за середню по країні.
Насправді ці три цифри описують три різні види діяльності, які просто опинилися поруч у класифікаторі. У страховика працюють актуарії та андеррайтери, у брокера — агенти з продажу. Між страховиком і брокером різниця становить близько 5 000 леїв на місяць, між фінансовим посередництвом і допоміжними послугами — майже ціла середня зарплата.
Сектор невеликий, і людей у ньому можна полічити. Станом на 31 грудня 2025 року в страхуванні, перестрахуванні та пенсійних фондах працювало близько 1 800 осіб, а в допоміжних послугах — приблизно 1 600. Разом ці два розділи не налічують і 3 500 осіб на всю країну.
Реєстри свідчать про те саме, лише іншими числами. Станом на 14 вересня 2026 року в реєстрі професійних учасників було дев’ять страхових компаній: вісім — у загальному страхуванні і лише одна — у страхуванні життя. У реєстрі брокерів, оновленому 22 вересня 2026 року, значилося 59 брокерів із чинною ліцензією — і, на сусідній вкладці, 37, у яких ліцензію відкликали. Майже четверо з десяти брокерів у реєстрі вже не мають ліцензії.
Чому ці чотири види діяльності розглядаються окремо
Тому що поріг входу відрізняється більш ніж у сто разів, і орган нагляду не той самий.
Брокерові достатньо 400 000 леїв, і він може бути ТОВ. Компанії з управління пенсійними фондами сьогодні потрібен еквівалент 63 000 євро, і вона має бути акціонерним товариством. Страховикові потрібно 2,2 або 3,2 мільйона євро. Між першим і останнім — два порядки величини, і жоден бізнес-план їх не компенсує.
Орган нагляду змінився нещодавно, і не всюди. З 1 липня 2023 року за страховиками, перестраховиками та брокерами наглядає Національний банк Молдови (BNM). Ринок капіталу й добровільні пенсії залишилися в Національної комісії з фінансових ринків (CNPF). Це єдина сторінка в цій категорії, де від самого початку потрібно знати, до якого з двох органів Ви звертатиметеся.
Тож рішення ухвалюють у порядку, зворотному до звичного: спершу з’ясуйте, скільки капіталу Ви можете вкласти, бо сума визначає напрям, а напрям — орган нагляду та організаційно-правову форму.
Скільки коштує відкриття
Ліцензійні збори — дрібниця порівняно з капіталом: 7 000 леїв для брокера, 10 000 — для інвестиційної компанії, 20 000 — для компанії з управління пенсійними фондами, 50 000 — для страховика. Усі ліцензії на цій сторінці видають безстроково.
Справжня витрата — це капітал, і його вносять грошима. Для страховика й пенсійного управителя закон каже одне й те саме у двох різних місцях: внески сплачують повністю грошима, а кошти, отримані з позик, банківських кредитів, під заставу чи з інших позикових джерел, не можуть формувати статутний капітал. Для брокера закон вимагає, щоб капітал було внесено грошима. Варіанту внести до капіталу будівлю й почати з цього немає.
Брокер несе витрату, не схожу ні на що інше на цьому сайті: власний поліс страхування професійної відповідальності — щонайменше на 10 млн леїв за одним страховим випадком і 15 млн сукупно за рік, без франшизи. Це щорічна витрата, а не збір за подання документів, і вона виникає ще до першого клієнта.
Крім того, у брокера щонайменше половину статутного капіталу потрібно тримати в нерухомості або на банківському рахунку — тож у перший рік не вийде витратити всі гроші на офіс і людей.
Податковий режим обирають, як для будь-якої компанії, з однією особливістю: страхування, страхове посередництво, операції на ринку капіталу та управління пенсійними фондами звільнені від ПДВ без права на відрахування і не враховуються для порогу реєстрації платником ПДВ, тож ПДВ, сплачений за оренду, обладнання та послуги, залишається витратою.
Що варто знати, перш ніж починати
Кваліфікаційний сертифікат належить людині, а не компанії
У брокера закон вимагає, щоб директор і штатні працівники, які здійснюють посередництво, мали кваліфікаційний сертифікат у сфері страхування, отриманий відповідно до нормативних актів органу нагляду. Крім того, особи на керівних посадах повинні відповідати критеріям підготовки та досвіду, які також встановлено нормативними актами.
Так само влаштовані автомобільні перевезення з їхнім менеджером з транспорту: ліцензія належить компанії, але користуватися нею дає змогу конкретна людина. Практичний наслідок — найм відбувається до подання документів, а не після. Якщо директор іде, у компанії залишається ліцензія, якою ніхто не може скористатися.
Страховика схвалюють ще до того, як він з’явиться
Компанію-заявника неможливо зареєструвати без попереднього схвалення її створення органом нагляду, а Державний реєстр не приймає жодних змін щодо страховика без схвалення того самого органу. Погодження власників істотної участі та призначень керівництва видають разом із попереднім схваленням.
Інакше кажучи, на момент, коли компанія з’являється в Державному реєстрі, орган нагляду вже схвалив, хто її акціонери і хто нею керує. Строк надання попереднього схвалення — до 5 місяців, після чого у Вас є 5 місяців, щоб подати заяву на ліцензію, і ще до 2 місяців очікування рішення. Закон прямо зазначає, що попереднє схвалення не гарантує отримання ліцензії.
Є також заборона, яку легко порушити з надміру ентузіазму: між реєстрацією та отриманням ліцензії засновники не мають права надавати чи публікувати жодної інформації про діяльність майбутньої страхової компанії.
Поріг капіталу для страховиків зростає до 2028 року
Закон 2022 року запровадив пороги капіталу, виражені в євро, і вводив їх поетапно для компаній, які вже працювали: 20% через рік після набрання чинності, потім 40%, 60%, 80% і, через п’ять років, 100%. Закон опублікували у квітні 2022 року, але чинності він набрав 1 січня 2023 року, тож остання сходинка припадає на 1 січня 2028 року.
Цей поступовий перехід — для компаній, які вже існували. Нова компанія етапів не отримує: абсолютного порогу потрібно досягти на момент державної реєстрації, а засновники вносять кошти повністю на банківський рахунок.
Брокер не має права працювати через агентів
Страховий брокер не має права працювати через страхових агентів — ні фізичних осіб, ні компаній, — ані через агентів з банкострахування. Він може працювати лише через власних працівників або через асистентів брокера, внесених до реєстру, який брокер зобов’язаний вести.
Правило діє і в зворотний бік: брокер або його працівник не має права бути власником істотної участі чи обіймати керівну посаду у страховика, а страховикові та його працівникам заборонено брати участь у створенні брокера. Це розмежування структурне, а не питання внутрішньої етики, і групова структура, яка поєднує брокера і страховика, ліцензування не пройде.
Код CAEM ліцензії не дає
Як і на інших сторінках про фінанси, дозвіл прив’язаний до діяльності, а не до коду, заявленого під час реєстрації. Закон, який містить номенклатуру дозвільних документів, сам про себе зазначає, що не застосовується до діяльності, яку ліцензують, авторизують або сертифікують у фінансовому, банківському та небанківському секторі, — тож жодна з ліцензій на цій сторінці не значиться в переліку Агентства державних послуг (ASP), на жодну не поширюється мовчазна згода і за жодну не сплачують стандартний збір.
Яку організаційно-правову форму обрати: ТОВ чи АТ
Три з чотирьох напрямів відповідають на це питання за Вас.
Страхова чи перестрахувальна компанія має бути створена як акціонерне товариство. Закон додає корисний технічний виняток: положення Закону про акціонерні товариства щодо ревізійної комісії (comisia de cenzori) на страховиків не поширюються.
Пенсійна компанія — так само акціонерне товариство, з виключним предметом діяльності та простими іменними акціями: привілейовані акції не допускаються.
Страховий брокер — виняток: він може бути акціонерним товариством або ТОВ. Для компанії з двома-трьома засновниками ТОВ — природна форма, а поріг у 400 000 леїв залишається найнижчим бар’єром входу на всій сторінці.
Інвестиційну компанію так само створюють як акціонерне товариство, незалежно від категорії ліцензії: організаційно-правова форма — це умова ліцензування, яку Національна комісія перевіряє в пакеті документів.
