Сколько платят в отрасли и кто в ней работает
Страхование и пенсионные фонды платили в конце 2025 года около 20 700 леев брутто в месяц — выше средней по экономике, около 16 400, но намного ниже финансового посредничества из той же секции, где средняя превышала 32 000. Вспомогательные услуги, где находятся брокеры и оценщики ущерба, платили около 15 600, то есть ниже средней по стране.
Три цифры на самом деле описывают три разных ремесла, которые просто оказались соседями в классификаторе. У страховщика актуарии и андеррайтеры, у брокера — агенты по продажам. Между страховщиком и брокером разница — около 5 000 леев в месяц; между финансовым посредничеством и вспомогательными услугами — почти целая средняя зарплата.
Сектор маленький, и его можно пересчитать. На 31 декабря 2025 года в страховании, перестраховании и пенсионных фондах работали около 1 800 человек, а во вспомогательных услугах — примерно 1 600. Вместе два раздела не набирают и 3 500 человек на всю страну.
Реестры говорят то же другими числами. На 14 сентября 2026 года реестр профессиональных участников содержал девять страховых компаний: восемь в общем страховании и лишь одну в страховании жизни. Реестр брокеров, обновлённый 22 сентября 2026 года, содержал 59 брокеров с действующей лицензией — и, на соседней вкладке, 37 с отозванной. Почти у четырёх из десяти брокеров в реестре лицензии больше нет.
Почему эти четыре ремесла разделены
Потому что порог входа различается более чем в сто раз, а регулятор не один и тот же.
Брокер начинается с 400 000 леев и может быть ООО. Управляющему пенсионными фондами сегодня нужен эквивалент 63 000 евро, и он должен быть акционерным обществом. Страховщику нужно 2,2 или 3,2 миллиона евро. Между первым и последним — два порядка величины, и хорошим бизнес-планом их не компенсировать.
Регулятор сменился недавно, и не везде. С 1 июля 2023 года страховщиков, перестраховщиков и брокеров контролирует Национальный банк Молдовы. Рынок капитала и добровольные пенсии остались у Национальной комиссии по финансовому рынку. Это единственная страница в этой категории, где с самого начала нужно знать, к какому из двух регуляторов вы идёте.
Поэтому порядок решений обратный обычному: сначала выясните, сколько капитала можете вложить, потому что сумма определяет ветвь, а ветвь определяет регулятора и правовую форму.
Сколько стоит открыть
Сборы за лицензии — мелочь на фоне капитала: 7 000 леев для брокера, 10 000 для инвестиционного общества, 20 000 для управляющего пенсионными фондами, 50 000 для страховщика. Все лицензии на этой странице выдаются бессрочно.
Настоящая стоимость — капитал, и он вносится деньгами. Для страховщика и управляющего пенсионными фондами закон говорит одно и то же в двух разных местах: взносы вносятся полностью деньгами, а средства, полученные по займам, банковским кредитам, под залог или из других привлечённых источников, не могут формировать уставный капитал. Для брокера закон требует, чтобы капитал был внесён деньгами. Варианта внести в капитал здание и начать с него нет.
У брокера есть расход, не похожий ни на что другое на этом сайте: собственный полис профессиональной ответственности — не менее 10 миллионов леев по каждому требованию и 15 миллионов в совокупности за год, без франшизы. Это ежегодный расход, а не сбор за досье, и он начинается раньше первого клиента.
Там же, у брокера, не менее половины уставного капитала должно храниться в недвижимости или на банковском счёте — так что в первый год все деньги на офис и людей потратить нельзя.
Налоговый режим выбирается, как у любой компании, с одной особенностью: страхование, страховое посредничество, операции на рынке капитала и управление пенсионными фондами освобождены от НДС без права на вычет и не учитываются при расчёте порога регистрации, поэтому НДС, уплаченный за аренду, оборудование и услуги, остаётся расходом.
Что нужно знать до старта
Квалификационный сертификат принадлежит человеку, а не компании
У брокера закон требует, чтобы администратор и собственный персонал, занимающийся посредничеством, имели квалификационный сертификат в области страхования, полученный по нормативным актам органа надзора. Отдельно лица на руководящих должностях должны соответствовать критериям подготовки и опыта, также установленным нормативными актами.
Это та же конструкция, что и в автомобильном транспорте с его менеджером по перевозкам: лицензия принадлежит компании, но пригодной к использованию её делает конкретный человек. Практическое следствие — наём идёт раньше досье, а не после. Если администратор уходит, у компании остаётся лицензия, которой некому пользоваться.
Страховщика одобряют раньше, чем он появится
Компанию-заявителя нельзя зарегистрировать без предварительного заключения органа надзора о создании, а Государственный реестр не принимает изменений по страховщику без заключения того же органа. Вместе с предварительным заключением выдаются заключения по существенным акционерам и о назначении руководящих органов.
Иными словами, к моменту, когда компания появляется в Государственном реестре, регулятор уже одобрил, кто её акционеры и кто ею руководит. Срок предварительного заключения — до 5 месяцев, затем у вас есть 5 месяцев, чтобы подать досье на лицензию, и ещё до 2 месяцев ожидания решения. Закон прямо говорит, что предварительное заключение не гарантирует получения лицензии.
И есть запрет, который легко нарушить из энтузиазма: в период между регистрацией и получением лицензии учредителям запрещено предоставлять или публиковать любую информацию о деятельности будущей страховой компании.
Порог капитала страховщиков растёт до 2028 года
Закон 2022 года ввёл пороги капитала, выраженные в евро, и вводил их постепенно для тех, кто уже работал: 20% через год после вступления в силу, затем 40%, 60%, 80% и через пять лет — 100%. Закон был опубликован в апреле 2022 года, но вступил в силу 1 января 2023 года, поэтому последняя ступень приходится на 1 января 2028 года.
Эта лестница — для компаний, которые уже существовали. Для новой компании ступеней нет: абсолютный порог должен быть выполнен на момент государственной регистрации, а средства полностью внесены учредителями на банковский счёт.
Брокер не вправе работать через агентов
Страховой брокер не может вести деятельность через страховых агентов — физических или юридических лиц — и через агентов банкострахования. Работать он вправе только через собственный персонал или через ассистентов по брокерству, внесённых в реестр, который брокер обязан вести.
Правило действует и в обратную сторону: брокер или его работник не может быть существенным акционером или занимать руководящую должность у страховщика, а страховщику и его работникам запрещено участвовать в создании брокера. Разделение архитектурное, а не вопрос внутренней этики, и групповая структура, которая их смешивает, лицензирование не пройдёт.
Код CAEM не приносит лицензию
Как и на других финансовых страницах, разрешительный документ привязан к деятельности, а не к коду, заявленному при регистрации. Закон, который ведёт номенклатуру разрешительных документов, говорит о себе, что не применяется к лицензируемой, авторизуемой или сертифицируемой деятельности в финансовой, банковской и небанковской сфере, — поэтому ни одной лицензии с этой страницы нет в перечне Агентства государственных услуг, ни на одну не распространяется молчаливое согласие и ни одна не стоит стандартного сбора.
Какую правовую форму выбрать: ООО или АО
Три из четырёх ветвей отвечают за вас.
Страховая или перестраховочная компания создаётся только как акционерное общество. Закон добавляет полезное техническое исключение: положения Закона об акционерных обществах о ревизионной комиссии к страховщикам не применяются.
Пенсионное общество — тоже акционерное общество, с исключительным предметом деятельности и обыкновенными именными акциями: привилегированные акции не допускаются.
Страховой брокер — исключение: он может быть акционерным обществом или ООО. Для компании с двумя-тремя учредителями ООО — естественная форма, а порог в 400 000 леев остаётся самым низким порогом входа на всей странице.
Инвестиционное общество также создаётся как акционерное общество, какой бы ни была категория лицензии: правовая форма — условие лицензирования, которое Национальная комиссия проверяет по досье.
