Cât se câștigă și cine sunt firmele din domeniu
Asigurările și fondurile de pensii plăteau, la sfîrșitul lui 2025, în jur de 20 700 de lei brut pe lună — peste media pe economie, care era de circa 16 400, dar mult sub nivelul intermedierilor financiare din aceeași secțiune, unde media trecea de 32 000. Serviciile auxiliare, acolo unde stau brokerii și evaluatorii de daune, plăteau în jur de 15 600, adică sub media națională.
Cele trei cifre descriu, de fapt, trei meserii diferite care se întîmplă să fie vecine în clasificator. Un asigurător are actuari și subscriitori; un broker are agenți de vînzări. Între asigurător și broker distanța este de circa 5 000 de lei pe lună; între intermedierea financiară și serviciile auxiliare — aproape un salariu mediu întreg.
Sectorul este mic și numărabil. La 31 decembrie 2025 în asigurări, reasigurări și fonduri de pensii lucrau în jur de 1 800 de salariați, iar în serviciile auxiliare — aproximativ 1 600. Împreună, cele două diviziuni nu ajung la 3 500 de oameni în toată țara.
Registrele spun același lucru cu alte cifre. La 14 septembrie 2026, registrul participanților profesioniști conținea nouă societăți de asigurare: opt pe asigurări generale și una singură pe asigurări de viață. Registrul brokerilor, actualizat la 22 septembrie 2026, conținea 59 de brokeri cu licența în vigoare — și, pe o filă alăturată, 37 cu licența retrasă. Aproape patru din zece brokeri din registru nu mai au licență.
De ce se separă aceste patru meserii
Pentru că pragul de intrare diferă de peste o sută de ori, iar autoritatea nu este aceeași.
Brokerul pornește de la 400 000 de lei și poate fi SRL. Administratorul de fonduri de pensii cere astăzi echivalentul a 63 000 de euro și trebuie să fie societate pe acțiuni. Asigurătorul cere 2,2 sau 3,2 milioane de euro. Între primul și ultimul sînt două ordine de mărime, și ele nu se pot compensa cu un plan de afaceri bun.
Autoritatea s-a schimbat recent și nu peste tot. Din 1 iulie 2023, asigurătorii, reasigurătorii și brokerii sînt supravegheați de Banca Națională a Moldovei. Piața de capital și pensiile facultative au rămas la Comisia Națională a Pieței Financiare. Este singura pagină din această categorie unde trebuie să știi de la început la care dintre cele două autorități te duci.
Ordinea deciziilor este, prin urmare, inversă față de obișnuit: întîi afli cît capital poți pune, pentru că suma decide ramura, iar ramura decide autoritatea și forma juridică.
Cât costă să deschizi
Taxele de licență sînt mărunte pe lîngă capital: 7 000 de lei pentru un broker, 10 000 pentru o societate de investiții, 20 000 pentru un administrator de fonduri de pensii, 50 000 pentru un asigurător. Toate licențele din această pagină se eliberează pe termen nelimitat.
Capitalul este costul adevărat, și el se depune în bani. La asigurător și la administratorul de pensii, legea spune același lucru în două locuri diferite: aporturile se varsă integral în formă bănească, iar mijloacele obținute din împrumuturi, credite bancare, gaj sau alte surse atrase nu pot forma capitalul social. La broker, legea cere ca capitalul să fie vărsat în bani. Nu există varianta de a aduce un imobil în capital și a începe.
La broker apare un cost care nu seamănă cu nimic altceva de pe site: polița proprie de răspundere civilă profesională, cerută în valoare de cel puțin 10 milioane de lei pentru fiecare solicitare de daune și 15 milioane în total pe an, fără franșiză. Este o cheltuială anuală, nu o taxă de dosar, și ea începe înainte de primul client.
Tot la broker, cel puțin jumătate din capitalul social trebuie menținut în bunuri imobile sau în contul bancar — deci banii nu pot fi cheltuiți integral pe birou și oameni în primul an.
Regimul fiscal se alege ca la orice firmă, cu o particularitate: asigurarea, intermedierea în asigurări, operațiunile pe piața de capital și administrarea fondurilor de pensii sînt scutite de TVA fără drept de deducere și nu intră în calculul pragului de înregistrare, așa că TVA-ul plătit pe chirie, echipament și servicii rămîne cost.
Ce trebuie să știi înainte să pornești
Certificatul de calificare este al omului, nu al firmei
La broker, legea cere ca administratorul și personalul propriu cu atribuții de intermediere să dețină certificat de calificare în domeniul asigurărilor, obținut în condițiile actelor normative ale autorității de supraveghere. Separat, persoanele cu funcții de conducere trebuie să corespundă criteriilor de pregătire și de experiență stabilite tot prin acte normative.
Este aceeași structură pe care o are transportul rutier cu managerul lui de transport: licența este a firmei, dar o persoană anume o face utilizabilă. Consecința practică este că recrutarea vine înaintea dosarului, nu după. Dacă administratorul pleacă, firma are o licență pe care nu are cine să o folosească.
Asigurătorul se aprobă înainte de a exista
Societatea solicitantă nu poate fi înregistrată fără avizul prealabil de constituire al autorității de supraveghere, iar Registrul de stat nu primește modificări la asigurător fără avizul aceleiași autorități. Odată cu avizul prealabil se eliberează și avizele acționarilor semnificativi și avizele de numire a organelor de conducere.
Cu alte cuvinte, pînă la momentul în care firma apare în Registrul de stat, autoritatea a aprobat deja cine sînt acționarii și cine conduce. Termenul pentru avizul prealabil este de pînă la 5 luni, după care ai 5 luni să depui dosarul de licențiere și mai aștepți pînă la 2 luni decizia. Legea spune explicit că avizul prealabil nu garantează obținerea licenței.
Și mai este o interdicție ușor de încălcat din entuziasm: în perioada dintre înregistrare și obținerea licenței, fondatorilor le este interzisă orice furnizare sau publicare de informație despre activitatea viitoarei societăți de asigurare.
Pragul de capital al asigurătorilor urcă pînă în 2028
Legea din 2022 a introdus praguri de capital exprimate în euro și le-a impus treptat celor care activau deja: 20% la un an de la intrarea în vigoare, apoi 40%, 60%, 80% și, la cinci ani, 100%. Legea a fost publicată în aprilie 2022, dar a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2023, deci treapta finală cade la 1 ianuarie 2028.
Scara aceasta este pentru societățile care existau. Pentru o societate nouă nu există etape: pragul absolut trebuie întrunit la momentul înregistrării de stat, cu mijloacele depuse integral într-un cont bancar de către fondatori.
Brokerul nu are voie să lucreze prin agenți
Un broker de asigurare nu poate desfășura activitate prin agenți de asigurare, persoane fizice sau juridice, și nici prin agenți bancassurance. Are voie să lucreze numai prin personalul propriu sau prin asistenți în brokeraj, înscriși într-un registru pe care brokerul este obligat să îl țină.
Regula continuă și în sens invers: brokerul sau angajatul lui nu poate fi acționar semnificativ ori persoană cu funcție de conducere la un asigurător, iar asigurătorului și angajaților lui li se interzice să participe la constituirea unui broker. Separarea este arhitecturală, nu o chestiune de etică internă, iar o structură de grup care le amestecă nu trece de licențiere.
Codul CAEM nu aduce licența
Ca și la celelalte pagini din domeniul financiar, actul permisiv se leagă de activitate, nu de codul declarat la înregistrare. Legea care ține nomenclatorul actelor permisive spune despre sine că nu se aplică activităților licențiate, autorizate sau certificate din domeniul financiar, bancar și nebancar — așa că niciuna dintre licențele de pe această pagină nu apare pe lista Agenției Servicii Publice, nu beneficiază de aprobare tacită și nu costă taxa standard.
Trei dintre cele patru ramuri răspund în locul tău.
Societatea de asigurare sau de reasigurare se constituie obligatoriu ca societate pe acțiuni. Legea adaugă o derogare tehnică utilă: prevederile Legii privind societățile pe acțiuni care se referă la comisia de cenzori nu se aplică asigurătorilor.
Societatea de pensii este tot societate pe acțiuni, cu obiect exclusiv de activitate și cu acțiuni ordinare nominative — acțiunile preferențiale nu se admit.
Brokerul de asigurare este excepția: poate fi societate pe acțiuni sau SRL. Pentru o firmă cu doi-trei fondatori, SRL-ul este forma firească, iar pragul de 400 000 de lei rămîne cea mai joasă barieră de intrare din toată pagina.
Societatea de investiții se constituie tot ca societate pe acțiuni, indiferent de categoria licenței: forma juridică este o condiție de licențiere, verificată de Comisia Națională la dosar.
