Скільки платять у секторі й хто ці компанії
У розділі 64 — банки та інше фінансове посередництво — наприкінці 2025 року платили близько 32 600 леїв на місяць до оподаткування, майже вдвічі більше за середню по країні, що становила приблизно 16 400. У розробці програмного забезпечення платять ще більше — близько 45 700 леїв.
Але ця цифра охоплює лише частину цієї сторінки. У розділі 66, до якого належать допоміжні послуги — платежі, процесинг, обмін валют, — платили близько 15 600, тобто менше за середню по країні. Розрив між двома половинами однієї статистичної секції — більш ніж дворазовий. Якщо Ви відкриваєте пункт обміну валют, зарплати у Вас будуть як у магазині, а не як у банку.
Кількість працівників показує те саме. Станом на 31 грудня 2025 року в розділі 64 працювало майже 13 000 осіб, а в розділі 66 — близько 1 600. Уся допоміжна частина фінансової системи Молдови — обмін валют, платежі, брокерська діяльність, страхове посередництво — вмістилася б в одному середньому банку.
Одне співвідношення показує, де двері справді відчинені. Станом на 1 вересня 2026 року Національний банк налічував 267 ліцензованих пунктів обміну валют, які разом із філіями мали 415 точок обміну, а також сім готелів із власним пунктом обміну. У реєстрах, переглянутих того самого місяця, у переліку платіжних компаній і постачальників поштових послуг значилися три компанії з чинною ліцензією, а в переліку емітентів електронних грошей — шість. Це майже тридцять до одного, і саме тут видно, куди заходить той, хто починає з нуля.
Чому ці чотири види діяльності розглядаються окремо
Усім чотирьом потрібна ліцензія від одного й того самого органу — і на цьому спільне між ними закінчується.
Поріг капіталу — від 350 000 леїв для платіжної компанії, яка займається лише переказом коштів, до 100 мільйонів для банку — майже триста до одного на одній сторінці. Різниться й організаційно-правова форма: платіжна компанія може бути ТОВ, банк має бути акціонерним товариством, а ощадно-позикова асоціація взагалі не є комерційною компанією. Строки ухвалення рішень — від 15 робочих днів для ощадно-позикової асоціації і до майже року послідовних етапів для банку.
Незмінний лише орган. Жодну з цих чотирьох ліцензій не видає Агентство державних послуг (ASP), бо закон про дозвільні документи сам про себе зазначає у статті про сферу застосування, що не поширюється на фінансовий сектор. Закон про валютне регулювання прямо повторює це для пунктів обміну валют, щоб не залишити жодних сумнівів.
Звідси й природний порядок рішень. Спершу Ви обираєте напрям, бо він визначає капітал і організаційно-правову форму. Лише після цього Ви реєструєте компанію — крім банку та ощадно-позикової асоціації: банк реєструють після попереднього схвалення Національного банку, а асоціацію — з його погодженням.
Скільки коштує відкриття
Ліцензійні збори — невелика й передбачувана частина витрат: 12 000 леїв для пункту обміну валют, 8 000 або 12 000 для платіжної компанії залежно від послуг у пакеті, 30 000 для емітента електронних грошей, 1 625 або 3 250 леїв для ощадно-позикової асоціації, 50 000 для банку. Усі ліцензії видають безстроково, тож збір сплачують один раз.
Справжня витрата — це капітал, і це не цифра в балансі. Для пункту обміну валют 500 000 леїв — це робочі гроші, які мають фізично бути в приміщенні, на рахунку в ліцензованому банку або в автоматі кожного робочого дня. Для платіжної компанії та емітента електронних грошей внески сплачують повністю грошима, і вони не можуть походити з позик, інших позикових коштів чи авансів користувачів. Для банку акції сплачують повністю грошима під час підписки.
Крім капіталу, потрібне обладнання. Пункт обміну валют повинен мати касовий апарат у кожній касі, прилад для перевірки справжності банкнот у кожній касі, довідник іноземних валют, охорону і систему відеоспостереження та відеозапису, яка працює в реальному часі весь робочий час. Записи зберігають щонайменше 15 календарних днів.
Податковий режим обирають, як для будь-якої іншої компанії, залежно від обороту й кількості працівників. Визначитися з ним варто вже в перший місяць.
Що варто знати, перш ніж починати
Документи директора подають не один раз
Для пункту обміну валют пакет документів на ліцензію містить довідки про несудимість учасників, бенефіціарних власників, директора, заступника директора і головного бухгалтера; декларації трьох останніх під власну відповідальність про те, що жодне покарання не забороняє їм керувати комерційною компанією чи вести бухгалтерський облік; їхні особові справи, складені за формою Національного банку, з копіями документів, що посвідчують особу; а також копію диплома головного бухгалтера про економічну освіту.
Частина, яку мало хто читає, — абзац наприкінці тієї самої статті: довідки про несудимість і декларації подають до Національного банку щороку, а регламент Національного банку встановлює для цього строк — 1 квітня. Це не пакет документів для відкриття, а регулярний обов’язок. А коли змінюється директор, заступник чи головний бухгалтер, документи нової особи подають протягом 10 робочих днів після зміни.
У банку людей затверджують ще до того, як вони обіймуть посаду
Кожен член органу управління і кожна особа, яка виконує ключову функцію, повинні бути затверджені Національним банком, перш ніж почнуть виконувати свої обов’язки, або — якщо нормативні акти це дозволяють — Національний банк повідомляють про них після призначення, і тоді він може висловити заперечення пізніше.
Заяву про затвердження розглядають протягом 45 робочих днів після подання повного пакета документів, і цей строк можна продовжити ще на 30 робочих днів, якщо потрібне додаткове вивчення. Для членів ради є окремий строк: протягом 60 робочих днів після обрання банк повинен подати заяву, а якщо він цього не зробить, склад ради вважається зменшеним на тих осіб, чиї документи не надійшли вчасно.
Наслідок для планування простий: зміна керівника банку — це не внутрішнє рішення, що діє негайно, а процедура з горизонтом у два місяці.
«Єдиний вид діяльності» означає саме це
У трьох із чотирьох напрямів на цій сторінці закон звужує предмет діяльності компанії, і найсуворіше формулювання стосується обміну валют: пункт обміну валют визначено як юридичну особу, єдиним видом діяльності якої є готівковий обмін валют із фізичними особами.
Отже, додати касу обміну до наявної компанії не вийде, хоч би яким зручним було місце. Не вийде й залишити в тій самій компанії торговельну діяльність, щоб у перші місяці покривати оренду. Єдина схожа форма — пункт обміну валют при готелі: його ліцензують окремо, це коштує 6 000 леїв, і він може лише купувати валюту у фізичних осіб, а не продавати її.
Ліцензія прив’язана до адреси
Обмін валют можна здійснювати лише за адресами, зазначеними в ліцензії та в її засвідчених копіях. Переїзд — не адміністративна формальність, яку залагоджують постфактум: це переоформлення ліцензії, а приміщення має відповідати мінімальним вимогам Національного банку і не може водночас використовуватися іншим пунктом обміну валют.
Для компанії, що будує мережу, це правило змінює порядок дій. Договір оренди підписують до подання документів, бо підтвердження права користування додають до заяви, а кожній філії, крім того, потрібні власні 500 000 леїв оборотної готівки.
Нагляд за небанківським сектором перейшов до Національного банку
До 1 липня 2023 року за ощадно-позиковими асоціаціями, небанківськими кредитними організаціями та страховиками наглядала Національна комісія з фінансових ринків (CNPF). З цієї дати органом нагляду для всіх трьох є Національний банк Молдови.
Для того, хто відкриває асоціацію зараз, ця зміна має практичне значення: ліцензію видає, директорів затверджує і пруденційні правила встановлює Національний банк. Посібники, форми і статті, видані до 2023 року, вказують на інший орган, і різниця не в назві — вона в процедурі та строках.
Яку організаційно-правову форму обрати: ТОВ, АТ чи щось інше
Тут відповідаєте не Ви — відповідь дає напрям.
Банк створюють лише як акціонерне товариство — відповідно до закону про акціонерні товариства і банківського закону. Варіанта з ТОВ немає, хоч би як мало у Вас було акціонерів.
Платіжна компанія та емітент електронних грошей можуть бути як ТОВ, так і акціонерним товариством. Для компанії з двома-трьома засновниками ТОВ — природна форма, і так залишається, доки не з’явиться інвестор, який хоче отримати акції.
Пункт обміну валют може бути ТОВ або акціонерним товариством, але з предметом діяльності, звуженим до одного виду, — тож вибір форми важить менше, ніж зазвичай, бо нічим іншим компанія займатися не буде.
Ощадно-позикова асоціація не є комерційною компанією, і з рештою її не порівняти. Це некомерційна організація з особливим правовим статусом, яку добровільно створюють фізичні та юридичні особи, і її найменування має містити словосполучення «Asociația de Economii și Împrumut» або абревіатуру «A.E.Î.».
