# Як відкрити ломбард, небанківську кредитну компанію або майстерню, що працює з дорогоцінними металами, у Молдові

Ломбарди, небанківське кредитування та дорогоцінні метали об’єднано в одну категорію, бо тут або позичають гроші під заставу, або працюють із золотом, — але вони підпорядковуються двом режимам, які ніде не перетинаються. Перший — звичайна ліцензія з номенклатури дозвільних документів, з фіксованим збором і знижкою для нових компаній. Другий — погодження, яке потрібно отримати до реєстрації компанії або, якщо компанія вже існує, до внесення змін до її статуту.

## Коротко

- **Коди CAEM:** Розділи 64, 47, 32, 46 і 95
- **Дозволи:** Два режими, два органи (ліцензія — в ASP, погодження — в Національному банку)
- **Мінімальний капітал:** Від 150 000 леїв (для ломбарду; для кредитування — мільйон)
- **Строк дії ліцензії:** Безстроково

## Ломбард: ліцензія ASP і капітал, що залежить від населеного пункту

Діяльність ломбардів, які приймають у заставу вироби з дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння, — один із шести видів діяльності, на які поширюється ліцензія на дорогоцінні метали. Мінімальний статутний капітал становить 250 000 леїв у муніципіях і 150 000 у сільських населених пунктах, а підтвердження його внесення додають до заяви на ліцензію.

| Код | Вид діяльності | Що це означає на практиці |
| --- | --- | --- |
| 47.79 | Роздрібна торгівля вживаними товарами в магазинах | Код для продажу вживаних товарів. Ломбард декларує кредитування під заставу за кодом 64.92 і додає 47.79 для продажу невикуплених речей. |

- **Ліцензія: Ліцензія на діяльність, пов’язану з дорогоцінними металами та дорогоцінним камінням; діяльність ломбардів** — Агентство державних послуг (ASP), строк дії: Безстроково. Продаж, виготовлення та ремонт виробів із дорогоцінних металів і каміння, огранювання каміння, скуповування в населення, збирання й перероблення брухту, що містить дорогоцінні метали, а також діяльність ломбардів, які приймають такі вироби в заставу. Збір становить 3 250 леїв або половину цієї суми для компанії, зареєстрованої не більш ніж за рік до подання заяви. Вимоги: приміщення у власності або в оренді, крім онлайн-торгівлі; для продажу — спеціалізовані магазини чи відділи площею щонайменше 12 м²; аналітичні або електронні ваги зі щорічною метрологічною повіркою, хімічні реактиви та прилади для випробувань; сейфи, внутрішня і зовнішня сигналізація, підключена до пульта централізованої охорони; обов’язкове клеймування державним пробірним клеймом. Ломбарди додають підтвердження мінімального статутного капіталу — 250 000 леїв у муніципіях, 150 000 у сільських населених пунктах.
- **Повідомлення: Повідомлення про початок торговельної діяльності** — Місцева примарія, строк дії: Не має строку дії. Роздрібний продаж — і ювелірних виробів у спеціалізованому магазині, і невикуплених речей у ломбарді. Повідомлення подають до примарії населеного пункту, де розташований торговельний об’єкт, окремо для кожного об’єкта. Збір за повідомлення становить 100 леїв.

**Хто купує:** Люди, яким гроші потрібні того ж дня і які мають при собі щось цінне. Клієнт порівнює не відсоткові ставки, а відстань до віконця і те, скільки Ви дасте йому за річ, тож усе вирішують розташування та чесна оцінка. Дехто з клієнтів повертається щомісяця, а дехто так і не викуповує свою річ — саме друга група наповнює полицю з товаром на продаж.

**Фінансові особливості:** Модель має два джерела доходу: відсотки за позикою і націнка на невикуплені речі, які продають далі. Друге тягне за собою обов’язки роздрібної торгівлі, зокрема повідомлення до примарії, а вироби з дорогоцінних металів, прийняті за заставним квитком, можна продавати лише після пробірного аналізу й державного клеймування.

## Небанківська кредитна організація: погодження до реєстрації, мільйон леїв капіталу

Для небанківського кредитування і фінансового лізингу потрібна не ліцензія, а погодження. Організація звертається до Національного банку, отримує погодження протягом 15 робочих днів (строк можна продовжити ще на 15) і лише після цього реєструється з мінімальним статутним капіталом в один мільйон леїв, повністю внесеним у грошовій формі. Потім її вносять до реєстру авторизованих організацій.

| Код | Вид діяльності | Що це означає на практиці |
| --- | --- | --- |
| 64.92 | Інші види кредитування | Код небанківського кредитування: позики, які надають суб’єкти, що не приймають депозитів. Пояснення до класифікатора відносять сюди й послуги з надання позик під заставу, тож ломбард теж підпадає під цей код. |
| 64.91 | Фінансовий лізинг | У законі про небанківські кредитні організації фінансовий лізинг — другий вид діяльності, дозволений організації, що отримала погодження, — поряд із кредитуванням, а не окремо від нього. |

- **Дозвіл: Погодження державної реєстрації небанківської кредитної організації** — Національний банк Молдови (BNM), строк дії: Погодження до державної реєстрації; потрібне знову в разі зміни назви чи видів діяльності. Надання небанківських кредитів і фінансового лізингу як професійна діяльність. Погодження потрібне до державної реєстрації, його видають щонайбільше за 15 робочих днів, і цей строк можна продовжити ще на 15. Мінімальний статутний капітал — 1 000 000 леїв, повністю внесених у грошовій формі на момент державної реєстрації, а надалі потрібно підтримувати регулятивний капітал щонайменше 5% активів. До заяви додають статут і протокол установчих зборів, рішення про призначення директорів, документ, що підтверджує право на приміщення, відомості про засновників і бенефіціарних власників із часткою щонайменше 10%, довідки про несудимість засновників — фізичних осіб, документи, що підтверджують відповідність директорів вимогам, внутрішні правила надання послуг і корпоративного управління, а також підтвердження оплати. Збір за погодження становить 2 000 леїв. Після державної реєстрації заяву про внесення до Реєстру авторизованих небанківських кредитних організацій подають протягом 30 робочих днів, а Національний банк ухвалює рішення не пізніше ніж за 5 робочих днів.

**Хто купує:** Фізичні особи, які не проходять банківський скоринг, і невеликі компанії, що беруть техніку чи транспорт у лізинг. Попит стабільний і мало чутливий до ціни, і саме тому в реєстрі понад сотню активних організацій. Клієнт купує не відсоткову ставку, а швидкість рішення і те, що не треба збирати товсту папку документів.

**Фінансові особливості:** Це єдиний напрям на сторінці з постійним пруденційним обмеженням: крім мільйона леїв статутного капіталу, організація повинна весь час мати регулятивний капітал щонайменше 5% своїх активів. Залучати від населення депозити чи інші кошти на поворотній основі заборонено — гроші, які вона позичає, походять із внесків до капіталу, позик і кредитних ліній або грантів.

## Ювелірні вироби, золото й дорогоцінне каміння: одна ліцензія на весь ланцюг

Та сама ліцензія охоплює виготовлення й ремонт ювелірних виробів, огранювання дорогоцінного каміння, продаж виробів, скуповування дорогоцінних металів і каміння в населення у вигляді виробів і брухту, а також збирання й перероблення відходів, що містять дорогоцінні метали. Спеціалізований магазин повинен мати площу щонайменше 12 м²; на онлайн-торгівлю ця вимога не поширюється.

| Код | Вид діяльності | Що це означає на практиці |
| --- | --- | --- |
| 32.12 | Виробництво ювелірних і подібних виробів | Сама майстерня. Виготовляти вироби можна лише в приміщеннях, що відповідають технічним, санітарним і екологічним вимогам. |
| 46.48 | Оптова торгівля годинниками та ювелірними виробами | Постачання магазинам. Державне клеймування обов’язкове й для виробів, увезених у країну для продажу. |
| 47.77 | Роздрібна торгівля годинниками та ювелірними виробами в спеціалізованих магазинах | Ювелірний магазин. Закон встановлює мінімальну площу 12 м², і ця умова не поширюється на онлайн-торгівлю. |
| 95.25 | Ремонт годинників і ювелірних виробів | Майстерня ремонту й реставрації, на яку також поширюється ліцензія, якщо вона працює з дорогоцінними металами. |

- **Ліцензія: Ліцензія на діяльність, пов’язану з дорогоцінними металами та дорогоцінним камінням; діяльність ломбардів** — Агентство державних послуг (ASP), строк дії: Безстроково. Продаж, виготовлення та ремонт виробів із дорогоцінних металів і каміння, огранювання каміння, скуповування в населення, збирання й перероблення брухту, що містить дорогоцінні метали, а також діяльність ломбардів, які приймають такі вироби в заставу. Збір становить 3 250 леїв або половину цієї суми для компанії, зареєстрованої не більш ніж за рік до подання заяви. Вимоги: приміщення у власності або в оренді, крім онлайн-торгівлі; для продажу — спеціалізовані магазини чи відділи площею щонайменше 12 м²; аналітичні або електронні ваги зі щорічною метрологічною повіркою, хімічні реактиви та прилади для випробувань; сейфи, внутрішня і зовнішня сигналізація, підключена до пульта централізованої охорони; обов’язкове клеймування державним пробірним клеймом. Ломбарди додають підтвердження мінімального статутного капіталу — 250 000 леїв у муніципіях, 150 000 у сільських населених пунктах.
- **Повідомлення: Повідомлення про початок торговельної діяльності** — Місцева примарія, строк дії: Не має строку дії. Роздрібний продаж — і ювелірних виробів у спеціалізованому магазині, і невикуплених речей у ломбарді. Повідомлення подають до примарії населеного пункту, де розташований торговельний об’єкт, окремо для кожного об’єкта. Збір за повідомлення становить 100 леїв.

**Хто купує:** Покупець ювелірних виробів, який приходить раз на рік і витрачає багато, а також той, хто продає старе золото, коли йому потрібні гроші. Ці два потоки рухаються в протилежних напрямах і врівноважують один одного: у скрутні часи зростає скуповування в населення, у добрі — продаж. Ремонтні майстерні працюють для обох.

**Фінансові особливості:** Товар дорогий і лежить на полиці, тож обіговий капітал заморожено в запасах, а не в обладнанні. Обладнання, якого вимагає закон, — окрема стаття витрат: сейфи, внутрішня і зовнішня сигналізація, підключена до пульта централізованої охорони, аналітичні або електронні ваги, які щороку проходять метрологічну повірку, і реактиви для випробування металів.

## Як склалася галузь

- **1 липня 2023 — Закон № 1/2018 про небанківські кредитні організації.** Нагляд за небанківськими кредитними організаціями переходить від Національної комісії з фінансових ринків (CNPF) до Національного банку Молдови (BNM). Відтоді погодженням державної реєстрації, реєстром авторизованих організацій і оцінюванням директорів займається Національний банк.
- **30 грудня 2025 — Закон № 282/2004 про режим дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння.** З процедури ліцензування вилучено етап консультації з Інспекцією з охорони навколишнього середовища (IPM). Доти орган ліцензування в день реєстрації заяви щодо виготовлення, ремонту чи перероблення брухту повідомляв про неї інспекцію, а її мовчання протягом 7 робочих днів вважалося мовчазною згодою.
- **1 січня 2027 — Закон № 282/2004 про режим дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння.** Перелік послуг і тарифи на пробірний аналіз, клеймування, експертизу та оцінку переходять у відання міністерства фінансів. За урядом залишається лише затвердження методології розрахунку тарифів.

## Скільки платять у галузі і які компанії в ній працюють

Ця сторінка охоплює два статистичні світи, і жоден із них окремо її не описує.

У фінансових послугах — розділі 64, до якого належать небанківське кредитування та лізинг, — у 2025 році фінансову звітність подали 384 підприємства, у яких працює близько 2 500 осіб, а виручка від продажів становить приблизно 4,6 млрд леїв. У статистиці зайнятості той самий розділ показує майже 13 000 працівників, бо вона охоплює всіх роботодавців розділу, зокрема банки. Ці два ряди даних вимірюють різні сукупності, і додавати їх не можна.

Торговельна частина сторінки читається значно простіше. Наприкінці 2025 року в роздрібній торгівлі платили близько 13 300 леїв брутто на місяць, менше за середню зарплату в країні — близько 16 400. Зарплати в ювелірному магазині чи у віконці ломбарду — як у звичайному магазині, хоч би якими дорогими були товари на полиці.

Найвиразніше видно з реєстру, наскільки тісно в кредитуванні. Станом на 9 вересня 2026 року Реєстр авторизованих небанківських кредитних організацій містив 198 записів: 108 активних організацій, 3 із призупиненою діяльністю, 6 у стадії ліквідації і 81 виключену з реєстру. Понад дві з п’яти організацій, які будь-коли потрапляли до реєстру, вже вибули з нього.

## Чому ці три види діяльності розглядають окремо

Тому що правовий режим не відповідає бізнес-логіці.

Ломбард позичає гроші під заставу — з економічного погляду це кредитування. З юридичного — він ліцензується разом із майстернями та магазинами, що працюють із виробами з дорогоцінних металів, за єдиним дозволом, який видає Агентство державних послуг (ASP), а його мінімальний капітал залежить від населеного пункту.

Небанківська кредитна організація робить те саме без застави із золота і жодної ліцензії не отримує: до реєстрації вона отримує погодження Національного банку Молдови (BNM), а потім її вносять до реєстру. Поріг капіталу вчетверо вищий, ніж для ломбарду в муніципії, а її директори повинні мати кваліфікацію та досвід, визначені законом.

Нарешті, ланцюг дорогоцінних металів до кредитування стосунку не має, але ділить ліцензію з ломбардами, бо держава в обох випадках відстежує одне й те саме: звідки походить золото і де воно опиняється.

Звідси й порядок рішень. Спершу визначте, чи прийматимете Ви в заставу вироби з дорогоцінних металів, бо саме ця деталь вирішує, куди звертатися — до Агентства державних послуг чи до Національного банку, — а разом із цим і капітал, строки та пакет документів.

## Скільки коштує відкриття

Щодо ліцензії витрати передбачувані: збір 3 250 леїв або 1 625 леїв, якщо компанію зареєстровано не більш ніж за рік до подання заяви. Ліцензію видають безстроково.

Найбільше болить капітал. Для ломбарду — 250 000 леїв у муніципіях або 150 000 у селах, підтверджені документами, доданими до заяви. Для небанківської кредитної організації — мільйон леїв, повністю внесений у грошовій формі на момент державної реєстрації, плюс постійний обов’язок підтримувати регулятивний капітал щонайменше 5% активів. Погодження Національного банку коштує 2 000 леїв.

Обладнання — окрема стаття витрат, але лише в напрямі дорогоцінних металів: сейфи, внутрішня і зовнішня сигналізація, підключена до пульта централізованої охорони, аналітичні або електронні ваги зі щорічною метрологічною повіркою, хімічні реактиви та прилади для випробувань. Для небанківського кредитування закон обладнання не вимагає, але вимагає офіс в адміністративній будівлі, на першому поверсі житлового будинку або в іншій капітальній споруді.

А там, де товари продають уроздріб, до місцевої примарії подають повідомлення про початок торговельної діяльності — окремо для кожного торговельного об’єкта, зі збором 100 леїв.

Податковий режим обирають, як і для будь-якої компанії, залежно від обороту та кількості працівників.

## Що варто знати до початку

### Ліцензія поширюється на ломбард, лише якщо заставою є дорогоцінні метали

Формулювання в законі вузьке, і його варто прочитати дослівно: серед ліцензованих видів діяльності є «діяльність ломбардів, які приймають у заставу вироби з дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння». Ліцензію написано не для будь-якого ломбарду, а лише для того, що приймає золото й каміння.

Наслідок такий: бізнес-модель визначає дозвіл, а не навпаки. Якщо Ви приймаєте в заставу електроніку, знаряддя праці чи музичні інструменти, текст цієї ліцензії на Вас не поширюється — але Ви потрапляєте в зону, де лише Національний банк може сказати, чи є Ваша діяльність професійним небанківським кредитуванням. Це питання треба поставити до того, як Ви підпишете договір оренди.

### Погодження передує компанії, а погоджені документи залишаються незмінними

У небанківському кредитуванні порядок зворотний порівняно зі звичайною компанією: Ви звертаєтеся до Національного банку за погодженням зі статутом в остаточній редакції, а потім орган реєстрації отримує погодження разом із цими документами — без жодних пізніших змін у них, що стосуються вимог закону.

На практиці статут пишуть один раз і пишуть правильно. Зміна, внесена після погодження в положення, які регулює закон про небанківські кредитні організації, може обернутися відмовою у внесенні до реєстру — і тоді у Вас буде зареєстрована компанія, якій не дозволено кредитувати.

### Директору потрібні кваліфікація й досвід, а мовчання органу має значення

Член виконавчого органу, а також керівник філії чи відокремленого підрозділу небанківської кредитної організації повинні мати вищу освіту в галузі економіки, права або точних наук і щонайменше два роки досвіду в економіці та фінансах або в праві. Той, хто має диплом в іншій галузі, компенсує це двома додатковими роками досвіду.

Шлях до посади незвичний і працює на користь компанії. Директори можуть здійснювати свої повноваження з дати, коли наглядовий орган бере до відома їхнє призначення на підставі поданого досьє. Наглядовий орган має 10 робочих днів, щоб запитати додаткові документи або заперечити, і якщо строк минає без додаткових запитів, вважається, що він узяв призначення до відома. Досьє подають не пізніше ніж через 20 робочих днів після обрання чи призначення.

### Державне клеймування обов’язкове навіть для імпорту

Вироби з дорогоцінних металів, виготовлені в Республіці Молдова, і ті, що їх увозять у країну для продажу, повинні мати державне пробірне клеймо. Це правило зачіпає й ломбард: вироби, прийняті за заставним квитком, на комісію чи за квитанцією про купівлю, можна продавати лише після пробірного аналізу й клеймування.

Для компанії, яка формує запаси зі скуповування в населення, це означає додатковий крок між підсобкою і вітриною — зі своїми тарифами. З 1 січня 2027 року перелік цих послуг і тарифи затверджує міністерство фінансів, а за урядом залишається методологія розрахунку.

### Наприкінці 2025 року один етап ліцензування зник

До 30 грудня 2025 року, коли йшлося про виготовлення й ремонт виробів із дорогоцінних металів і про перероблення брухту, орган ліцензування того самого дня повідомляв Інспекцію з охорони навколишнього середовища (IPM), а інспекція мала 7 робочих днів, щоб відповісти повідомленням або актом перевірки; мовчання означало мовчазну згоду.

Обидві частини статті скасовано. Тепер у процедурі на один етап менше, а в посібниках, написаних до 2026 року, він досі є. Екологічні вимоги до виробничих приміщень залишаються чинними — зник процедурний етап, а не сама умова.

## Яку організаційно-правову форму обрати: ТОВ (SRL), індивідуальне підприємство чи АТ

Відповідь залежить від напряму: для кредитування її прямо дає закон, для ломбардів її диктує вимога щодо статутного капіталу.

У небанківському кредитуванні форму закладено у визначення: небанківська кредитна організація — це акціонерне товариство або товариство з обмеженою відповідальністю. Для більшості засновників природний вибір — ТОВ, а акціонерне товариство стає актуальним лише тоді, коли з’являються інвестори, які хочуть отримати акції.

Для ломбарду поріг у законі сформульовано як «статутний капітал», а це передбачає компанію зі статутним капіталом, якого в індивідуального підприємства немає. На практиці відповідь — ТОВ.

Для ювелірних майстерень і магазинів закон допускає й індивідуальних підприємців, тож індивідуальне підприємство може отримати ліцензію. Але індивідуальне підприємство не є юридичною особою, і власник відповідає необмежено, усім своїм особистим майном. У бізнесі, де у Вашому сейфі лежить дорогий товар або чуже майно, такий ризик не теоретичний, тому й тут рекомендованою формою залишається ТОВ.

## Часті запитання

### Який капітал потрібен для ломбарду?

Це залежить від того, де Ви його відкриваєте: 250 000 леїв у муніципіях і 150 000 леїв у сільських населених пунктах. Копії документів, що підтверджують мінімальний статутний капітал, додають до заяви на ліцензію, тож гроші вносять до подання документів, а не після. Поріг встановлює закон про дорогоцінні метали, а не номенклатура дозвільних документів, і це єдиний поріг на цій сторінці, що залежить від населеного пункту.

### Яку кваліфікацію повинен мати директор небанківської кредитної компанії?

Член виконавчого органу, а також керівник філії чи відокремленого підрозділу повинні мати вищу освіту в галузі економіки, права або точних наук і щонайменше два роки досвіду в економіці та фінансах або в праві. Особа з дипломом в іншій галузі також відповідає критерію кваліфікації, якщо має щонайменше на два роки більше досвіду, ніж мінімально вимагається, — тобто чотири роки замість двох.

### Як реєструють небанківську кредитну організацію?

У зворотному порядку порівняно зі звичайною компанією. Спершу Ви подаєте до Національного банку заяву про погодження, додаючи, серед іншого, статут, рішення про призначення директорів, документ, що підтверджує право на приміщення, довідки про несудимість засновників — фізичних осіб, внутрішні правила та досьє директорів. Погодження надходить протягом 15 робочих днів, і цей строк можна продовжити ще на 15. Лише після цього Ви подаєте погодження до органу реєстрації разом із погодженими установчими документами, нічого в них не змінюючи.

### Що закон вимагає від ювелірного магазину?

Ліцензію на дорогоцінні метали, приміщення у власності або в оренді, спеціалізований магазин чи відділ площею щонайменше 12 м² (ця умова не поширюється на онлайн-торгівлю), сейфи, внутрішню і зовнішню сигналізацію, підключену до пульта централізованої охорони, аналітичні або електронні ваги, які щороку проходять метрологічну повірку, і реактиви для випробувань. Крім того, вироби, виготовлені в країні, і ті, що їх увозять для продажу, мають бути позначені державним пробірним клеймом.

### Чи є ломбард небанківською кредитною організацією?

Закон про небанківські кредитні організації не згадує ломбардів — ні щоб їх охопити, ні щоб виключити, а ліцензію для ломбарду взагалі передбачено іншим законом. Натомість закон прямо встановлює, що лише наглядовий орган вирішує, чи є діяльність суб’єкта професійним небанківським кредитуванням, з огляду на її спрямованість на регулярний дохід та її обсяг. Тож відповіді не знайти в жодній статті — це питання треба поставити ще до того, як Ви вибудуєте бізнес-модель.

### Скільки коштує ліцензія і коли сплачують половину?

Збір становить 3 250 леїв, а для заявників, зареєстрованих не більш ніж за рік до дати подання заяви, він знижується до 1 625 леїв. Рік, протягом якого діє знижка, відраховують від реєстрації компанії, а не від моменту, коли Ви готові почати торгівлю, тож вигідно спершу зареєструвати компанію і подати заяву на ліцензію, поки рік ще не минув. Ліцензію видають безстроково, тож збір сплачують один раз.

Вибір кодів CAEM, підготовка установчих документів і подання до Агентства державних послуг входять до послуги реєстрації.